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bd交通银行混改方案获批银行业混改大幕即将揭开

日期:2016-7-8(原创文章,禁止转载)

交通银行混改方案获批 银行业混改大幕即将揭开

交行发布公告称,该行深化改革方案已获国务院批准同意。至此,交行混改一事终于尘埃落定。

日前,交行混改的消息一直被传的沸沸扬扬。昨日,交行发布公告称,该行深化改革方案已获国务院批准同意。至此,交行混改一事终于尘埃落定。

事实上,银行业混改目前一直是市场关注的焦点,而随着交行混改的落实,相信银行混改大幕即将揭开。

交行混改方案获批复

据报道,16日晚间,交通银行发布公告称,公司深化改革方案已经国务院批准同意。

公告中表示,公司将坚持国有控股地位,优化股权结构,探索引入民营资本,积极发挥战略投资者作用,探索高管层和员工持股制度;完善授权经营制度,激发体制机制活力,更好发挥董事会、高管层和监事会作用;深化用人、薪酬和考核机制改革,落实风险责任制,强化企业内部监督,推进事业部制等内部配套改革。

以下为交通银行公告:

2015年6月16日,本公司收到中国人民银行《交通银行深化改革工作小组关于做好交通银行深化改革工作的通知》。通知告知,交通银行深化改革方案已经国务院批准同意。

本公司将按照经国务院批准的交通银行深化改革方案要求,完善中国特色的大型商业银行治理机制,坚持国有控股地位,优化股权结构,探索引入民营资本贵阳前十癫痫医院,积极发挥战略投资者作用,探索高管层和员工持股制度;完善授权经营制度,激发体制机制活力,更好发挥董事会、高管层和监事会作用;深化用人、薪酬和考核机制改革,落实风险责任制,强化企业内部监督,推进事业部制等内部配套改革。

本公司在推进深化改革的过程中,如涉及有关重大事项,将严格按照上市规则有关规定,及时履行相关信息披露义务。

不过,另据每日经济新闻报道,交行此次并未公布更进一步的具体改革方案。交通银行某知情内部人士透露,最终获批的方案人民银行、国务院应该都会有修改,不一定完全按照交行递交的方案来。方案只是一个框架性的东西,据其所知还没有非常细节的东西,比如员工到底持股多少,引入多少民资之类,真正落实还是需要一段时间。

但这丝毫不影响交行近期在资本市场上抢眼的表现。5月28日至6月16日,交行A股累计上涨34%,高居16家上市银行之首,远远领先排名第二的光大银行(15%).

股权激励为混改亮点

据上海证券报进一步获悉,交行深化改革重点集中于三大方面,首先就是强调国有控股地位不动摇的前提下,“探索引入民营资本”。

据透露,在引入民营资本的对象上,“从实现交行深化改革的目标来看,不可能引入民营资本做单纯的财务投资者”,“最好能够实现业务上的交叉、互补,就比如交行和汇丰的合作”。此外,民营资本的投资方还有望派人进入交行董事会,对交行运营形成影响。

根据交行一季报,第一大股东财政部持股26.53%,第四大股东全国社保基金理事会持股4.42%,国家持股共计30.95%;香港中央结算(代理人)有限公司、汇丰银行等境外资本合计持股38.79%;首都机场集团公司、上海海烟投资管理有限公司等社会资本持股5.32%。

其次,便是用人、薪酬体制方面的改革。

事实上,交行对于用人、绩效、薪酬体制改革等,已经出现“试运行”迹象,总体方向是用人制度、薪酬更趋于市场化,增强前台业务人员的奖励弹性。

上海证券报了解到福建治癫痫病最佳医,此前交行一直在积极探索营业费用与收入挂钩、工资奖金与经营利润挂钩的资源配置机制,建立发展目标责任制。同时,还加强内部竞争机制建设,试行项目责任制和首办责任制。

过去一年里,交行六大事业部制利润中心营业收入同比增幅达23.4 4%, 已经形成分行和事业部“双轮驱动”的发展格局。

最后一点,也是极其值得关注的一点,就是高管层和员工持股制度方面的改革。

据第一财经日报报道,从行业来看,虽然大行还未动,但在第二梯队的股份制银行中,16日,招商银行第一期员工持股计划(草案)已经在职工代表大会审议通过,此前,民生银行也公告了推行员工持股计划。

在交行公告中也提及“探索高管层和员工持股制度”事项。

其实,对交行来说一切已有伏笔。该行高管此前已两轮从二级市场“团购”该行股票,人员覆盖总行董事和高管、总行部门高管和分行正、副行长级别。

据“愉见财经”从业内获悉,有不止一家银行争取和讨论过相关方案,但因外部环境尚未就绪一直没有成行。交行事实上也是最早提出股权激励的国有控股商业银行。早在2005年6月在港上市的招股书中,交行就披露将实施股票增值权计划。

对此,每日经济新闻也援引国家开发银行高级经济师吴志峰的观点表示,商业银行真正要实现深化改革,关键是如何激活管理层和员工的积极性,股权激励就是一个最恰当的手段。

不过,吴志峰也表示,交行深化改革方案中的高管层和员工持股制度指的是股权激励,与此前多家银行推出的员工持股计划仍有所区别。“很多银行的持股计划实际上是让员工被动入股,让员工拿自己的钱进来持股,这种机制不是真正的股权激励。”在吴志峰看来,股权激励一定是与业绩相挂钩,相当于把银行利润的一部分量化成股权来给员工当做激励。

“股权激励要比现金奖励更好,股权激励具有长期的绩效激励作用,不仅不会导致国有资产的流失,而且还能通过激励员工积极性而实现增值。”吴志峰说。

另据新京报报道,交行改革方案此次获批也开启了中国银行业二次改革的序幕。有分析认为,交通银行的改革方案首先获批,而中国银行很可能会是继交通银行之后的下一个试点。此外,建行董事长王洪章6月15日透露,建行也计划在未来引入大型民营企业入股。

银行混改怎么“混”?

不过,据上海证券报报道,在市场热切期待混改带来的改变之时,有业内人士则对如何“混”依然充满疑虑,比如对于市值庞大的国有大行而言,一个百分点的股权变更即意味着百亿级资金的往来,但有此实力的民营企业屈指可数。

分析人士认为,一种可能的操作是,民资或可组团进驻,作为一个相对有诱惑力的对价,即使民资持股比例微不足道,但国有大行也可能考虑许以董事席位。

报道表示,以昨日A股收盘价计算,工、农、中、建、交五大国有银行市值分别约为18639亿、12407亿、14219亿、17100亿、6405亿,市值庞大。

“出得起哪怕是1%股份资金的都得是大国企,民资钱不多,要接手要价肯定也会特别狠,‘混’谁去?”一国有大行人士表示。

交通银行首席经济学家连平也承认,单个民营企业入股国有大行,并想获得一个董事席位有难度,因为难有民资能一次性予以这么大的投入。

连平提及的一个可能的操作方向是,民营企业可以组团进驻国有大行,且这种模式前有借鉴贵阳癫痫医院排名最好的

“在工行上市前,高盛就组了一个投资团购入其约10%的股权,作为财务投资,在工行上市后出售获利丰厚。”连平说。只不过,高盛组建的这一投资团是以外资金融机构为主,但亦可作为国有大行引入民资的借鉴方向之一。

实际上,早在2103年,既有前高管建议设立“商业银行改革发展投资基金”,聚集更多民间资本,通过资产管理公司专业运作,投资金融企业。

“如果此类基金规模迅速扩展,也可让这些基金投资国有控股的大型商业银行,或把一部分国有股转让给有关基金。这样,既有利于集中民间资本更多进入金融业,也可缓解大型商业银行补充资本金的压力。”该高管指出。

混改只是一小步混业经营才是终极目标

事实上,据报道,银行混改只是第一步,混业经营才是银行业的终极目标。

根据混业经营的股权架构不同,混业经营的模式可以分为金融控股公司模式、银行母公司模式和全能银行模式三种。美国和日本是金融控股公司模式的代表,英国模式是典型的银行母公司模式,德国则采用全能银行模式。从发展路径来看,除德国之外,其他各国均经历了从混业至分业再回归混业的过程,且无一不是利率市场化推动、政策引导和监管配合的产物。

而随着部分金融集团对混业经营的探索,正值《商业银行法》大修,赋予混业经营合法地位、发放混业牌照的呼声高并不难理解。而关于混业经营牌照的焦点,业内人士认为主要集中于券商牌照、股权投资、理财业务三大块。金融牌照上,信托、基金、保险、金融租赁等都已对银行放开,仅剩券商。证监会称,正在研究银行在风险隔离基础上申请券商牌照的情况,没有时间表。业内人士预计,这个“时间表”,很有可能随着《商业银行法》的修订而提前。

目前,我国居民收入提高理财需求加大,同时利率市场化加速迫使商业银行探索中间业务收入,政策层面也不断的放开,开展混业经营已经具备了一定条件。但商业银行混业经营,除了上述更高的监管要求和自我风险管理外,还面临金融垄断问题,例如大行通过混业经营竞争力进一步提高使得垄断问题更加严重。更有分析认为,上个世纪银行业从混业经营走到分业经营已经经历了痛苦嬗变,而目前银行自身业务还存在诸多问题,仍需要资产管理公司剥离不良资产等,再次进行混业经营恐怕难以解决风险问题。

不过,从长期来看,商业银行同时从事经营多项业务,可以使业务相互促进,相互支持,做到优势互补。混业制度下银行新增投资业务,对企业提供包括投资在内的全方位的金融服务,既有利于企业的发展,又有利于建立起密切协调的银企关系,增强银企综合的竞争能力,使银行在经济发展中发挥更大的作用。从效率方面看,混业制度下全能型银行通过向客户提供全面的金融服务,一方面,银行业可以利用客户资源加长业务链条,另一方面,证券业、保险业等也可共用银行网点、设备、人员,接受银行客户委托买卖有价证券及办理保险业务,大大方便银行客户的资产“一条龙”运作。

有分析称,混业经营的突破将提升传统银行估值。早在今年3月份证监会已在着手研究银行在风险隔离基础上申请券商牌照,近期又有报道称某银行收购券商正在推进中,下半年有望对外宣布,另一家银行今年也有望获券商牌照。目前混业发展已经到了加速阶段,综合金融、混业金融是大方向,未来银行、证券、保险、租赁、信托牌照将可相互交叉,综合化经营实现将提升传统银行估值。

中国工商银行前行长杨凯生认为,中国的商业银行实际上已经在走混业经营这条路。现在中国的商业银行在国内可以开展保险、基金、租赁等业务。现在唯独真正没有牌照的大概是证券。所谓的混业经营是一个过程,并且现在这个过程已经在进行之中。盈利结构的进一步改善、信贷资产在总资产中的降低等方面都和混业经营的进一步提升有关联。

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